1月9日，上交所召开2025年第1次并购重组审核委员会审议会议，审议通过国泰君安换股招揽合并海通证券并召募配套资金暨关联交游事项，以为本次交游安妥重组条目和信息表露要求。
将加速业务整合黄色电影
审议成果清醒，重组委会议现场问询的主要问题是请上市公司代表联接海通证券功绩变动的主要原因及应付方法、本次交游完成后上市公司主要诡计缱绻变化、将来整合管控安排，证明本次交游是否故意于提高上市公司质料，故意于保护投资者正当权益。请独处财务守护人代表和管帐师代表发标明确看法。
此前公告清醒，本次招揽合并取舍国泰君安换股招揽合并海通证券的面容，即国泰君安向海通证券全体A股换股股东刊行国泰君安A股股票、向海通证券全体H股换股股东刊行国泰君安H股股票，何况拟刊行的A股股票将请求在上交所上市流畅，拟刊行的H股股票将请求在香港联交所上市流畅，海通证券的A股股票和H股股票相应赐与刊出，海通证券亦将停止上市，合并后公司将摄取新的公司称呼。
本次交游前后，国泰君安截至权未发生变更。以本次召募配套资金总数上限测算，刊行A股股票召募配套资金后，国泰君安的总股本将进一步增至176.3亿股。不接头收购请求权影响情况下，上海海外集团平直及转折截至国泰君安的股份数目加多至35.96亿股，占总股本的20.40%。
关于合并后的细节，两家公司均公告示意，将加速业务整合，在本次交游后尽快完成营运整合过渡，并按照监管机构要求鼓舞包括子公司在内的种种执照整合、业务离别等责任，终了业务、客户的举座迁徙合并。
牛奶姐姐 足交相等是在职工安置方面，自交割日起，国泰君安（含分公司、买卖部）全体职工的工作契约将由存续公司陆续履行，海通证券（含分公司、买卖部）全体职工的工作契约将由存续公司承继并陆续履行。海通证券（含分公司、买卖部）手脚其现存职工的老板的一王人权益和义务将自本次招揽合并交割日起由存续公司享有和承担。
行业重组进度提速
国泰君安、海通证券合并重组，是新“国九条”施行以来头部券商合并重组的首单，亦然中国本钱市集史上领域最大的A+H双边市集招揽合并、上市券商最大的整合案例、2008年以来海外投行界第一大并购神志，触及多个业务执照与多家景表里上市挂牌子企业。
除了国泰君安与海通证券的合并重组，在政策训诲下，近期多家券商并购重组也得到快速证据。2024年12月30日，国联证券公告称，公司购买金钱的过户手续已承办理结束，自当日起成为民生证券的股东，捏有民生证券99.26%的股份；2024年12月27日，浙商证券公告称，收购国都证券股份完成过户；2024年12月24日，国信证券公告称，深圳市国资委原则欢跃公司本次刊行股份购买万和证券96.08%股份；2024年12月6日，西部证券2024年第二次临时股东大会已审议通过公司收购国融证券控股权的提案。
在业内东说念主士看来，打造具有海外竞争力的一流投行已然是势在必行。头部券商间合并以及区域国资配景券商间的并购将加速鼓舞，行业辘集度有望升迁，加速变成领域效应。
“恒久来看，本钱市集新一轮校正周期开启，证券行业明确以加速诞生一流投行动方向，券商手脚服务本钱市集和国度计谋的紧迫中介机构，仍有较大发展空间。”吉利证券非银分析师王维逸示意，行业花式优化加速，国泰君安与海通证券这类具有示范性的券商间重组案例有序鼓舞，将来更多重组交游事件值得期待。
国开证券非银分析师黄婧瞻望，2025年证券行业并购重组将捏续活跃黄色电影，头部券商有望通过较强的本钱使用才气终了外延式整合，部分中小券商则更庄重区域和业务互补，终了弯说念超车，同期归拢实控东说念主旗下并购整合事件及央国企聚焦主业、转让旗下券商股权也有望带来并购催化。